理财资金支持实体经济力度不断增强

2019-08-29 09:34 来源:未知 作者:石家庄生活网
理财资金支持实体经济力度不断增强

  8月28日,中国银行业协会和银行业理财登记托管中心在北京联合发布《中国银行业理财业务发展报告(2018)》(以下简称《报告》),这是中国银行业协会连续第六年发布的理财业务行业发展报告。

  伴随着《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称“资管新规”)和《商业银行代理保险业务管理办法》(以下简称“理财办法”)落地,2018年银行理财市场发生了积极变化——服务实体经济力度更大、风控能力提高、业务转型稳健推进。另外,按照监管要求,净值型产品发行增速显著,契合改革的方向。

  产品规模保持稳定投资风格整体稳健

  2018年,为有效防控金融风险,促进资管业务健康发展,资管新规等多项监管政策相继落地。银行理财业务积极顺应监管趋势,加快推进业务转型,行业规模整体保持稳定。

  《报告》指出,截至2018年年底,全国共有403家银行业金融机构有存续的非保本理财产品,数量4.8万只,存续余额22.04万亿元,与2017年年底基本持平。全年非保本产品募集资金118.10万亿元,其中,84.83%为开放式产品,占比上升7.07个百分点。从风险等级来看,新发行理财产品以中低风险为主,同时,受监管政策影响,同业理财余额、占比“双降”,个人类理财产品余额仍然呈现出规模占比高的特征。

  值得关注的是,从资金运用情况来看,银行理财通过配置债券、非标资产等方式直接或间接进入实体经济,其中,非保本理财资金配置债券资产的比例高达53.35%,理财支持实体经济、供给侧结构性改革和国家战略性重点项目的力度不断增强。

  积极创新研发净值型产品

  2018年,资管新规和理财办法落地,明确了新规下银行理财的转型方向,要求2020年后理财产品全面打破刚兑,向净值型模式转化。

  在此背景下,《报告》指出,2018年净值型理财产品发行提速,全年共发行净值型产品5609只,并在下半年政策陆续落地后发行增速显著。银行参与积极性提升,共有160家机构发行净值型产品,显著高于2017年。2018年,国有行、股份行、城商行、农商行、外资行分别发行净值型产品1580只、1457只、1617只、565只和386只,国有行和股份行依然是净值型产品的绝对发行主力。

  同时,封闭式产品期限显著拉长,6至12个月和1年期以上产品的占比有所上升。2018年,新发行封闭式非保本理财产品加权平均期限为161天,同比增加约20天。

  另外,面对业务净值化转型中存在的各项挑战,商业银行之间真正比拼的将是大数据、区块链、人工智能等技术与金融的充分融合,以及在精准营销、全渠道客户体验、全面风险管理、精细化资源配置和垂直化管理等方面的各种应用能力。金融科技将逐渐成为资管行业新的生产要素,将给银行理财业务带来深刻变革。

  各类资管机构优势互补资源整合

  从市场情况来看,去年资管行业运行总体平稳,其中,银行理财(非保本理财)规模22.04万亿元,信托公司规模22.7万亿元,公募基金规模13万亿元,证券公司及其子公司资管规模13.4万亿元,基金管理公司资管规模6.0万亿元(含养老金),基金子公司资管规模5.3万亿元,期货公司及其子公司资管规模1249亿元。

  在金融去杠杆、防止资金空转的政策背景下,理财办法规定,“商业银行理财产品不得直接或间接投资于本行或其他银行业金融机构发行的理财产品”。在此影响下,同业理财产品规模与占比延续双降趋势。《报告》指出,截至2018年年底,全市场金融同业类产品(包括保本产品与非保本产品)存续余额1.22万亿元,同比下降2.04万亿元,降幅为62.57%,较2017年年初减少5.43万亿元,降幅达81.68%;占全部理财产品存续余额的3.80%,同比下降7.21个百分点,较2017年年初下降19.08个百分点。

  “未来,各类资管机构凭借各自在不同领域的经验积累与资源禀赋,在大资管领域开展着激烈角逐,在差异化竞争的同时实现广泛的业务合作,充分优势互补,用最高效的方式提升了服务于实体经济和投资者的能力。”《报告》称。




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