并不是所有的股票都适合价值投资

2020-03-12 15:35 来源:未知 作者:石家庄生活网1
并不是所有的股票都适合价值投资

在投资中,很多股民短线操作不理想后就开始转到长线持股,认为只要长线持股,持有所谓的价值股就能赚钱,其实,长线持股策略不对也会照样亏损,而且这种亏损并不比短线少,反而容易迎来深套长期难以解套的困扰。

在A股市场中,如果股民没有适合自己的交易系统,没有正确的投资理念,就算长线持股,往往因为交易计划不完善,容易违背了计划急于兑现利润或者选错标的导致投资收益不达预期,加上股市又是熊长牛短的行情,投机为主的市场,做价值投资不仅需要选择好股票,也需要有好的工具来执行操作策略。

股民长线持股三大误区,并不是所有的股票都适合价值投资

 

那长线持股会存在哪些误区?

1)不关注大盘走势。大盘的走势对个股的影响是非常重要的,在熊市行情中,市场的投资信心降温,指数跌势难止,此时大部分的股票也会进入一轮调整周期内,如果长线持股遇到了大盘处在风险区,此时就应该减少仓位布局。若大盘开始进入安全区,长线持股才有优势。

2)不关注个股的信息。个股的基本信息决定了投资是否存在价值,不要认为股价低就是安全,股价高就一定是风险,要综合的分析个股的估值,而不是单纯的去依靠技术面来判断风险和机会,寻找股票内在的价值。

3)不关注资金流向。任何一只股票需要上涨是要靠资金推动的,如果股票基本面再好,没有资金关照,它的上涨周期就很漫长,选择长线持股,该股必须有机构资金介入才有望在后期强于大部分个股,因为资金的认可,股票存在价值,才是上涨的关键因素。

以上三点可以了解到,要长线持股,一定要了解大盘当下是处在风险区还是安全位置,才能避免买点不理想,这是长期投资中非常关键的问题,因为大盘存在风险,对于长线持股就不会产生较大的优势,反而也会拉长了投资获取回报的周期。

而个股的基本面信息,个股的资金流向都是在选股时需要关注的问题,股票估值合理,资金认可,才能让股价在后期有炒作和持续上涨的动力,这不是仅仅靠技术面就可以决定的,单看技术面选股就会陷入单一判断误区,一定要综合分析股票的价值。那如何选择长线优质股票?

股民长线持股三大误区,并不是所有的股票都适合价值投资

 

一、关注上市公司财报,而不是关注股价高低。

很多股民在选股中往往认为股价低股票就很优质,其实这是对好股票的一种误解,好的股票它的股价不一定要低,是需要上市公司的基本面好,那这家公司的股票就是优质的。也就是说,好公司股票的价格高也不一定就是风险,往往价格高是市场给予公司的价值认可,只要不存在泡沫,股价所谓的高反而会比低价股更有机会。

第一、关注上市公司财报应该从公司的业绩和估值出发,如果一家上市公司能连续三年以上业绩保持稳定增长,那股价低就是机会,起码说明公司已经从前期的业绩不稳定阶段开始慢慢的转向稳定,或者本身公司业绩就保持着稳定增长,才是选股的标准。

第二、低价股并不一定就是有机会。长期持股做价值投资,并不一定要选择低价,因为低价股中估值几十倍百倍的股票并不少,这种低价仍然是泡沫,高价股中有业绩优良做铺垫,上市公司投资的性价比更高于低价股,反而却有长期投资的价值。

这里就需要对上市公司的基本面进行深入的了解,了解股票内在价值是否优质,才是选到好股票的标准,因为大资金投资前提就是投资上市公司的未来与前景,上市公司基本面好坏直接决定了大资金的整体布局方向。

而股价高低仅仅是代表上市公司的价值,如果股价不能体现价值,自然有资金会开始拉抬股票,如果股价高估,就算价格低到3元也会遭到资金抛售,在长线持股中,我们就要对上市公司的基本信息全面了解,才能再从技术角度寻找买点。

股民长线持股三大误区,并不是所有的股票都适合价值投资

 

二、了解上市公司的市盈率和市净率。

市盈率和市净率常常是很多股民辨别上市公司是否有投资价值的参考因素,很多人买股票前都会参考市盈率,那市盈率有什么作用?其实市盈率是股票价格除以年度每股盈余得出,市盈利如果偏低,说明这家上市公司估值合理,市盈利如果偏高,说明上市公司股票存在较大的风险。

⑴市盈率其实有四种,动态市盈率,静态市盈率,滚动市盈率还有预期市盈率,静态市盈率其实是用去年的净利润计算得出,动态市盈率是计算每个季度的净利润计算出全年净利润,滚动市盈率是四个季度净利润的总和,滚动市盈率是机构和许多散户普遍关注的。预期市盈率就是券商给出的预测值,那四种市盈率中,应该关注滚动市盈率和券商的预期市盈率,因为券商代表机构,对上市公司的预期市盈率有详细的研究,加上滚动市盈利对比,就可知道该股票的价值。

⑵市净率其实和市盈率相似。市净率是上市公司股票价格除以每股净资产的比值,对该股的质量进行评价,它也是比值越低代表着该股的风险低,如果市净率越高就代表该股风险高,投资价值时期已经过去。但是大多数股民更喜欢用市盈率参考,其实两者的表现是一样的。

无论是用市盈率还是用市净率,其实都是为了捕捉到该股是否存在投资的价值,但一只股票具备了投资价值,也要看市场资金是否对其认可,这也是非常关键的条件,因为估值低的股票很多,但是不涨的股票也不少,在投资时就需要多方面综合考虑。

也就是说,资金的抱团取暖加上股票合理的估值,才是长期持股时优先考虑投资标的,选择成长性良好的公司主要是为了避免暴雷,机构愿意长期持股的股票才能被资金推动上涨,这种股票才是真正的价值投资股。

股民长线持股三大误区,并不是所有的股票都适合价值投资

 

综上:长线持股的误区就是对个股的基本信息包括对资金流向都不太关注,仅仅认为股价低就可以投资,这种投资很容易踩雷。应该要关注大盘的整体情况,包括股票估值是否合理,才是选择买入股票的参考因素,而选股中上市公司的财报一定要认真分析,寻找出适合的股票做价值投资。

但是更重要的是,要有长期持股的耐心,因为做价值投资长线持股,耐心很重要,不要追求一夜暴富,更不要奢求一年内就能实现财富自由,需要有一颗等待股市真正转好,股票走出长期向上的心态,才能获取到理想的回报。


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