A股节后大涨机构调仓!后市怎么走?

2020-10-13 12:44 来源:未知 作者:石家庄生活网1
A股节后大涨机构调仓!后市怎么走?


对于节后A股开门红,机构猜中了开头,但却猜想不到行情会这么猛。

继上周五大涨1.68%之后,10月12日上证指数再放量上涨2.64%。此外,深证成指涨3.15%,创业板指涨3.91%。两市成交金额9714亿元,创9月10日以来新高。

北向资金全天净买入135.1亿元,节后两个交易日累计净买入近250亿元,扭转了此前连续8个交易日的净卖出趋势。

当日,A股全线上涨,题材股爆发,半导体、军工、白酒领涨主题行业。

在节后A股连续两日大涨之下,21世纪经济报道记者采访多位基金经理,发现他们操作策略迥异。

那么,现在该加仓,还是减仓,接下来该买什么?

暗中调仓

节后两天,基金经理们的操作迥异。一方面,记者采访发现,部分机构在加仓或已满仓运作。

10月12日,格雷资产总经理张可兴说:“目前我们公司整体的产品线基本是满仓状态,而且大部分的资金都在国庆之前加到了非常高的位置了。这两天我们基本上只做了一个很小幅的加仓,相对来说,以港股加仓为主,A股加得比较少。”

“我们整体的仓位在行业分布上,第一大行业是以互联网为主的科技股,主要布局方向是港股市场,还有通过收益互换做的美股,包括像阿里巴巴这样的股票,这样的仓位占到了一半以上;我们第二大仓位的行业是食品饮料里面的白酒股,特别是高端白酒。我们最看好互联网、白酒这两大行业,此外,我们还有一些医药龙头、教育、物业服务相关的股票,但它们占比较低。”张可兴说。

张可兴认为,从走势来看,A股接下来上行的空间不排除达到前期3500点的高点,有些股票还会创出新高,处在一个消费和科技股结构分化的行情,同时,一些周期股可能有阶段性上涨的行情。

对于仓位,上善若水资产董事长侯安扬表示,“我一直满仓,没减过,我买了挺多科技股。接下来是牛市,建议大家耐心点。”

上德谷投资董事长赵立松也在加仓。“近两日市场在几个利好叠加的影响下,走出了一个非常喜人的走势。我们在国庆节前加了一些仓,但是仓位不是特别的重,50%的仓位,在节后我们加到60%-70%的仓位。”

“短线内我们还是平衡配置,主要是周期、蓝筹和成长性个股,因为要到年底了,业绩是考虑的一个重要的方向。”赵立松说。

另一方面,也有投资机构向记者表示,持仓基本不变,甚至减仓。

奶酪基金董事长庄宏东表示,“国庆前后我们持仓都没有出现特别大的变动。今年二季度我们已经基本完成仓位调整布局,三季度初期对房地产略有加仓。”

“我们一直没有做仓位择时,未来也会坚持如此。若短期市场上涨幅度较大,我们会根据标的的估值对持仓组合进行内部轮动的调整,逐步减仓估值较高的标的。同时加仓一些性价比更高、安全边际更大的标的。”

“近两个交易日市场出现较大的上涨行情,我们的持仓股也有一定的涨幅,但估值尚处于合理范围。尽管与医药、新能源等涨幅明显的板块相比,这些板块短期表现稍显落后。但我们认为这时候不盲目追高是更为理性的选择。”庄宏东说。

庄宏东表示,四季度及明年,相对看好业绩有望出现明显改善的顺周期行业,主要为家电、地产、保险、水泥等行业的龙头公司。

泉泓私募基金总经理李科杰则表示节后做了减仓,“我们依计划操作:上涨尤其是上涨过猛时,减轻仓位。”

李科杰减仓的理由是,四季度资金将面对“回笼”的问题,因而上涨正是减仓的机会。

“待其跌下来再补,以待明年。”李科杰说,从中长期来看,中国资本市场将迎来大发展,因而他看好券商行业。

事实上,最新数据显示,无论公募还是私募,目前皆是高仓位运作。

好买基金的仓位测算显示,公募偏股基金仓位总体处于历史高位水平。2020年10月11日,公募的偏股型基金仓位67.83%。其中,股票型基金、标准混合型基金仓位分别为87.76%和65.18%。

而从私募的仓位来看,目前股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为82.59%,达到近三年来最高数值。

私募基金经理们也大多看好后市。2020年10月,融智·中国对冲基金经理A股信心指数为124.86,相较9月信心指数环比上升6.55%。创下年内新高,且近三年内仅次于2019年4月。 


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