股市风险太大 债市回报太低 我该投资什么?

2017-09-25 15:06 来源:未知 作者:网上百家乐游戏
股市风险太大 债市回报太低 我该投资什么?

我明白你的意思。即使近来股票价格屡创纪录新高,但是仍有很多人担心股价可能会突然暴跌,就像过去所发生过的很多词词一样,(而且,毫无疑问在未来的某个时间点股价的确会再度暴跌)。这种担心是合理的。

至于债券和信用违约互换(CDS),市场观察人士在长达7年的时间里一直在说,收益率将会上涨。但是,过去几年利率起起伏伏的同时,债券和信用违约置换的收益率若按历史标准来说仍处于低位。

因此,我能明白你为什么会感觉自己身处两难境地。但是,如果你退一步并对自己的境况进行评估,就会发现你所拥有的选择——或摇摆空间——可能比你以为的要多。

你想做的第一件事,就是为自己的退休投资组合合理分配股市和债券投资。这意味着把足够多的储蓄用来投资股票,可以让你收获股市的长远上涨潜力(即便涨幅可能不像过去几年那么强劲),同时持有足够多的债券,可以让你的退休投资组合在股市遭遇不可避免的暴跌时不会全军覆没。

如果我可以告诉你究竟如何分配你用于股票和债券的投资金额,那将是令人愉快的。但是,我不能。原因在于,对于你而言,如何分配将取决于你想要获得多高的回报率,以及你愿意为之承担的风险有多大。

很多进入退休阶段的人将储蓄中的40%-60%用于股票,而剩余储蓄用于债券(加上现金储备)。不过,具体情况因人而异。

为了弄清楚怎样的股票和债券投资分配可能是适合你的,你可以仔细看看相关风险性资产配置调查表。此类调查表可以让你了解市场景气和不景气期间不同债券和股票投资组合的不同表现。

需要明确的是,按照这个流程把你的储蓄用于投资恰当比例的股票和债券组合,并非是一剂灵丹妙药。它不能拉高债券收益率,而你无法掌控债券市场。此外,即便债券收益率上涨了,你仍得依靠股票来拉动投资组合的长远增长。

股票和债券投资,也无法让你的投资组合对股市的下跌免疫。但是,完全避开下跌也并非是你的目标,你的目标是将自己的损失降低至最小化,让自己能够平安渡过股市的下跌,并享受最终的反弹。

因此,在惊慌失措并抛售自己所持有的股票之前,你必须弄清楚你能承受多大的损失?答案归根结底取决于你将多少的储蓄用于股票投资。我无法预测未来股市垮台的震级究竟有多高。但是,参照股市过去的下跌,你可以对自己可能会经历那种混乱有合理的了解。

比如说,在2008年的全球金融危机期间,股价下跌37%,而债券上涨大约5%。那么,如果你的股票和债券投资比例分别为60%和40%,那么你的投资组合的价值将会缩水大约20%。如果这种程度的损失会让你夜不能寐,那么你可以选择更加平均的组合,比如说50%的股票和50%的债券,或40%的股票或60%的债券。后面这两种组合在2008年金融危机期间的损失分别为16%和12%。当然,你的股票风险敞口越小,你未来所获得的回报也会越少。

有一个显而易见的事实,便是你不可能完全避开风险。债券和现金等价物可能会让你免受市场崩溃的伤害,但是它们所提供的低回报率可能加剧你最终花光自己全部储蓄的风险。持有股票可以让你获得更高回报,但是也会让你不得不屈服于股市的瞬息万变。

对于你而言,最好的做法便是制定可接受的投资比例分配,足够安全到让你既可以安度晚年也可以获得足够为你创造你所需的收入的回报
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