游资跟量化私募好上了 要改变打板新玩法

2016-11-15 11:52 来源:未知 作者:澳门在线百家乐投注平

  虽然说,现在一些传统的游资,面临监管加强、新资金影响等,变得有点艰难,辉煌难再,也被媒体描述得很苦逼,但基金君了解到,他们现在也在寻求一些新的选股、交易方法,不断去突破重重限制,让视野更加开阔。现在量化模型就是一种很好的选择,基金君听说,最近有些游资大户开始看上一些量化私募,让他们帮忙开发模型。同时,在量化私募看来,和游资的合作,也能扩展他们的思路。

  游资看上量化私募开发量化模型辅助交易

  “我们现在就认识几个来自北京的量化私募,他们愿意帮我们做一些选股的模型,扩大选股的范围,更精准把握市场热点。”来自杭州的游资老赵(化名)说。

  老赵是江浙某位很牛的游资,年轻时,从几十万做到几十亿,曾经和徐翔一起炒过股票,但他相对比较低调。据说老赵在杭州的富豪别墅区有房子,在香港的山顶上也有两套。

  但身为传统游资的他,最近在交易上的困惑越来越多。首先是,现在每次想要打板,就会接到紧急交易回复单,上面经常写着,“交易所打电话命令撤单”,不让封板。其次是,四川双马、煌上煌等众多妖股,现在只要拉几个涨停板,就会被要求停牌自查,一点持续性都木有。再者是,温州帮新势力出招无章法,恒大等险资做事没底线,搞得他们这些老游资弄不好也被割韭菜。

  在这种市场情况下,老赵他们也在寻求新的投资交易方式。最近券商营业部的人给老赵介绍了几个来自北京的量化私募,他们有意展开合作,将量化选股和游资的主观交易相结合。

  老赵对量化策略这几年在市场上做得风生水起早有耳闻,听私募介绍,所谓量化交易,是通过数学模型,加上计算机技术运算,去实现投资策略的过程,通常比较关注市场的一些数量化的指标,比如股票价格、成交量、市场活跃度、波动率、每天涨停跌停等等。

  “这和我们还是很有契合点的,随趋势而动,观察的数据、指标也很像。要是我们在交易上加入量化测量,用量化模型更精准把握市场,更大范围挖掘市场热点机会,不失为一种好方法。”老赵说。

  量化策略的好处显而易见。一方面,原来像老赵他们这样的游资,只会集中资金优势做几只股票,通常是他们熟悉的票,但现在通过量化手段能够发现许多他们主观没关注到的热点,覆盖面会更加广;另一方面,通过量化模型等,把每天的涨跌停板、大盘走势、龙头股的涨跌幅、封板时间等信息都量化出来,有利于他们更好理解市场的生态,也不会漏掉将要成为热点的股票。“覆盖面更广,更精准,也意味着我们可以操作的空间变大。”

  量化私募学习游资打板策略

  据基金君了解,除了游资对这样的合作乐见其成,量化私募也被此深深吸引。他们既佩服游资对市场的理解深度,可以激发灵感,同时也会较为积极得使用类似策略。

  “游资有他们的视角来看市场,我们量化私募有我们的,我们在开发模型时,会把他们的想法和我们的想法结合起来,这样就多了几个维度理解市场,把握也会更精准。”北京某量化私募总经理老李(化名)表示,跟几个游资交流多了,自己对市场和量化的理解也更深刻。

  老李管理的量化团队,大部分成员来自国内知名高校理工科专业,这几年开发了量化选股、量化择时、阿尔法、统计套利等多种模型,通过量化对冲交易也获利颇丰。但近年来股指期货受到限制,贴水严重,一些策略很难操作,他们希望寻求、扩展新的交易思路。

  他告诉基金君,游资帮他们扩展了思路,也改变了他们以往对市场的偏见。比如以前他们会认为资金量太大的话,只能做主板,不能做创业板,后来才发现,原来创业板的很多股票流动性比主板好。再比如,一只股票从跌停到涨停,他们会认为是流动性不足或下错单子,但游资就会仔细研究里面交换了多少筹码、为什么在此价位成交,发现其背后是否存在利益输送等问题。“游资看市场,觉得一切都是有原因的,没有什么偶然的东西,但我们量化私募以往经常会忽略这些。他们改变了我们看法和做法。”

  同时,在今年的震荡市场中,他们会寻求一些类似于游资的操作策略,比如跟踪打板策略。主要是跟踪一些符合模型要求、成交量大的市场热点,赚取爆发力强的个股的收益,“这种追涨停股的方法和游资有点类似,我们通常会在市场出现某种形态时,观察资金面的量能,仔细筛选一些大题材、持续性强的热点去参与。”老李表示。但不同的是,游资属于左侧交易,通常主动发动行情,但他们属于右侧交易,往往是跟随热点。

  但老李也表示,这样的策略在今年的市场中能适用,但也存在一些问题。“我们追的这些股票,往往波动比较大。不太好的时候,追10个涨停板股票,基本上是开盘进去,但最后没有涨停的也挺多,有的甚至下跌,时间就浪费掉了。”


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