银行新推出的净值型理财产品

2019-08-25 18:57 来源:未知 作者:石家庄生活网
银行新推出的净值型理财产品

无论是叫理财产品,还是叫净值型理财。都是取的一个名字而已,就像你是隔壁老王,你是隔壁老赵。但是国家为什么一定非要取个净值型理财的名字,并且强制要求商业银行来转型呢?
其实,这是一种金蝉脱壳之计,更确切的说是为了理财“正名”!
银行新推出的净值型理财产品和原来的保本型理财产品有什么不同?
银行新推出的净值型理财产品和原来的保本型理财产品有什么不同?
在2004年以前,中国人的储蓄方式一般都是这样的:定期银行存单、定期银行存折、活期银行存折、国库券、以及用手绢包起来放枕头底下,罐子装起来放粮仓里……
而到了2004年,情况就不一样了,阳光刺破了乌云,给单调的储蓄市场带来了一片新天地。
阳光理财,作为国内第一款真正意义上对个人开放的人民币理财产品,开启了理财新纪元。
很多人不知道的是,做这件事的银行并非四大行,而是光大银行。
该理财产品通过投资银行间债券市场,获得较高的收益,并且根据投资金额的不同,划分了收益率档次,但基本都在2.5%左右,接近同期3年期国债利率。和当年的一年期定期利率为2.25%,作为第一款理财阳光B也就仅仅以微弱优势获胜,其优势之处在于投资期限短。可就是这么个看起来并不诱人的螃蟹,竟然引起群众排队购买的盛况,这其中“银行出品”的招牌功不可没,在那个年代,去银行上班简直是家族荣耀。
银行新推出的净值型理财产品和原来的保本型理财产品有什么不同?
银行新推出的净值型理财产品和原来的保本型理财产品有什么不同?
后来,产品如期兑付,大家本来就没有的风险担忧更是多余,也因此理财产品刚一出生就打上了刚兑的烙印,此后每当银行试图解释自己的理财有风险时,都会有一帮人站起来说:闭嘴,你没有!!!
因此,中国的银行理财市场犹如一匹脱缰的野马,开始了突飞猛进。2004年,从0起步。2008年突破5万亿。2017年达到峰值29.5万亿。
在投资项目上2006年第一只非标产品诞生,2008年第一只净值型产品诞生,这一切的背后都源于商业银行的自醒“成立理财的意义在于帮助客户做投资规划,大家都拿理财当定期存,那做这玩意有什么意义?关键是成本还比定期高多了”。
但是对广发储户来说,触动利益比触动灵魂还难。都存了这么多年了,你告诉我有风险?搞笑吧。于是乎,数量庞大的储户继续把耳朵捂起来:我不听,我不听……
后来,理财有风险这事就变成了讲鬼故事,虽然大家都在说,但谁也没见过。
当然了,要只凭借储户一哭二闹三上吊,是不可能绑架银行理财的。随着金融开放,越来越多的银行加入发售理财的大军,由于没有风险先例且银行的高声誉风险,哪家银行都不敢吃螃蟹,只能这样耗下去。所谓法不责众,等银行理财以万亿计的时候,再出现风险已经不仅仅是经济行为了。
从2004年国内银行理财诞生起,国家对其监管便如期而至。
2005年《商业银行个人理财业务暂行管理办法》拉来了监管序幕,至今已经颁布29部相关文件,其中大概有这么几类:
第一是规范商业银行理财业务
第二是约束理财投资标的
第三对理财市场的操作区别监管。
其中,有这么几项制度至今大家都比较常见。
保本和非保本。2005年2号文将理财产品分为保证收益和非保证收益理财计划。五级风险分类法。2014年征求意见稿第四十四条规定,理财产品的风险等级应由低到高至少包含五个等级。就是现在大家在理财产品说明书里经常见到的R1-R5。
预期收益率。这也是大家在购买理财时重点关注的要素。2014年征求意见稿以收益表现形式将理财分为非估值型和估值型理财产品,估值型理财由净值型和预期收益率型理财组成。
开放式和封闭式。同样是2014年征求意见稿提出,封闭式理财不用赎回,有确定的到期日。开放式理财客户可以在开放日申购赎回,也可以不进行操作,让其继续存放。销售渠道。2014年征求意见稿限定商业银行的销售渠道为本行官网或客户端,除银行业金融机构外。任何人和机构不得代销。
销售起点。2005年5万,2009年65号文规定不得对无投资经验的客户销售理财,并将销售起点提升为10万元。2011年5号文,按理财产品风险等级划分起存金额,一级和二级5万,三级和四级10万,五级20万。2018年《商业银行理财业务管理办法》将理财起点降为1万元。
以上那么多文件眼花缭乱,但有一个共同的规律,他们都是约束商业银行的,对投资者的教育和引导乏善可陈。
这也就造成了一个现象:监管机构虽然一开始就在踩刹车,但投资者给予的回应是,上车,上车。
最后这辆车的挂票都卖完了,严重超载。2017年的时候,银行理财这趟车已经运载了29.54万亿人民币。由于规模巨大,保证这辆车不翻成为监管部门的首要责任,也因此,中央直接提出了守住不发生系统性金融风险的底线。2017年各种新规密集落地,也因此被称为强监管年。
假如你在一趟高速飞驰的高铁上,运行平稳,之前又没有出现过事故。现在突然有消息说,列车并没有那么安全,你会不会下车?
银行理财市场规模巨大,居民参与度极高,可以说是关乎国计民生的大事。因此,对其的监管整顿极其复杂。

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